పెట్టుబడులు ఆకర్షించే విధంగా బాండ్ సమస్య

మా దేశం బాండ్ సమస్య అనేక సంవత్సరాలు (బాండ్లు) పెట్టుబడి యొక్క పురాతన మార్గం భావించారు. కానీ ఈ వ్యవహారాల రాష్ట్ర కాలం నిలవలేదు, ఈరోజే నిధులు పెంచడానికి చాలా పోటీ సాధనం ఒకటి. దాని సామర్థ్యాన్ని అపారమైన ఉంది: కాపిటల్ గెయిన్స్ ప్రస్తుత వడ్డీ రూపంలో ఆదాయం నుండి. కానీ అది మార్కెట్ల నిర్దిష్ట స్వల్ప ప్రధాన ప్రాథమిక భావనల నుండి పెట్టుబడిదారు యొక్క ఒక తప్పనిసరి విజ్ఞానం అవసరం. గురించి, బాండ్ సమస్య మరింత మాట్లాడటానికి ఏమి ఉంది.

నిర్వచనం

బాండ్స్ - దాని హోల్డర్ జారీచేసిన నుంచి నామమాత్రపు విలువ స్వీకరించేందుకు కుడి సురక్షిత మరియు ఈ విలువ యొక్క శాతాన్ని అందించిన వాటాలలో ఉంది. ఈ రష్యన్ ఫెడరేషన్ యొక్క చట్టం విరుద్ధంగా లేకపోతే, వారు ఇతర ఆస్తి హక్కుల కలిగి ఉండవచ్చు.

బాండ్ సమస్య - పెట్టుబడిదారులు వారిని అమ్మకం ద్వారా డబ్బు అవసరమైన మొత్తం పొందడానికి స్టేట్స్ లేదా (జారీచేసేవారు) వ్యాపారాలు అనుమతించే ఒక మార్కెటింగ్ సాధనం. సమానంగా వద్ద సమయం ఒక నిర్దిష్ట మొత్తాన్ని తర్వాత puttable బాండ్ల ద్వారా దాని రాజధాని పెంచడానికి, మరియు కూడా కారణంగా వడ్డీ అవకాశం.

స్టాక్స్ కాకుండా

బాండ్ రుణ (బా) వాటాలను ఇదే భావన ఉంది: వారు రెండు చెల్లింపు కోసం అందించడానికి, మరియు వివిధ మార్పిడులపై ఇవ్వబడ్డాయి. కానీ భద్రత యొక్క మొదటి రకం - ఈ రుణ బాధ్యతలు మరియు రెండవ (షేర్లు) సంస్థ వాటా కలిగి.

బాండ్ల రకాలు పదం రుణాలపై

కేటాయింపుదారులకు పెట్టుబడిదారులకు చెల్లించవలసిన సమయంలో ఆధారపడి, సెక్యూరిటీల మూడు రకాల ఉన్నాయి:

1. దీర్ఘకాల బాండ్ సమస్య - విముక్తి కంటే ఎక్కువ 10 సంవత్సరాల కాలం. ఒక నియమం వలె, పెట్టుబడిదారులు ప్రభుత్వం లేదా పెద్ద ఆర్థిక సంస్థలు ఉన్నాయి. అతని ప్రకారం, వివిధ కూపన్లు, అంటే, వడ్డీ దాని హోల్డర్ చెల్లించే ఉన్నాయి.
2. మధ్యస్థ కాల - 1 సంవత్సరం నుండి 10 సంవత్సరాల. ఇది పెట్టుబడి ప్రాజెక్టులు ఆర్థిక ఉద్దేశించబడింది. మధ్యస్థ కాల బాండ్ సమస్య బాండ్ మార్కెట్ అతిపెద్ద వాటాను కలిగి ఉంది.
3. స్వల్పకాలిక - అనేక నెలల నుండి ఒక సంవత్సరం. ఇది బడ్జెట్ లోటు కవర్ చేయడానికి మరియు ప్రస్తుత ఆర్థిక సమస్యలు పరిష్కరించడానికి లక్ష్యం. ప్రమాదాలు కంపెనీ జారీచేసిన చిన్నదైన పదం అస్థిర కనిపిస్తుంది అయినప్పటికీ, వారికి అధికంగా ఉంటాయి. కానీ వారి ప్రయోజనం అధిక పరిగణించబడుతుంది నామమాత్ర విలువకు పునర్ కొనుగోలు. ఒక నియమం వలె, స్వల్పకాలిక రుణ ఒక సున్నా-కూపన్, అంటే, అది హోల్డర్ ఆసక్తి చెల్లించటానికి లేదు.

బాండ్లు జారీ కారణాలు

పలు అనుభవం పెట్టుబడిదారులు ప్రశ్న: సంస్థలు బాండ్ జారీ మారింది ఎందుకు? ఎందుకు ఉదాహరణకు, యొక్క ప్రయోజనాన్ని లేదు, బ్యాంకు ఋణం? కానీ కారణాల అనేక కావచ్చు:

• బాండ్ సమస్య మరింత అనుకూలమైన బ్యాంకు రుణం.
• బ్యాంకు రుణ నిరాకరించారు.
• క్రెడిట్ సంస్థ వంటి భారీ పెట్టుబడుల ప్రణాళికలు సరిపోదు ద్రవ ఆస్తులు, ఉంది.
• వ్యాపారాలు కొన్ని నెలల మరియు ఇతరులు డబ్బు అవసరం.

ఆదాయం మరియు విముక్తి చెల్లింపులు పద్ధతులు

బాండ్ల తిరిగి చెల్లించే పద్ధతి ప్రకారం అనేక రకాలు ఉన్నాయి:

• డిస్కౌంట్ బాండ్లు - ఆసక్తి పెట్టుబడిదారుని చెల్లించకపోతే దీనిలో రుణ ఒక రకం. డిస్కౌంట్ - కానీ దాని నామమాత్ర విలువ పదం "డిస్కౌంట్" నుండి, ఆ చెల్లించే అందుకే పేరు కంటే నిజమైన ఎక్కువగా ఉంటుంది.
• కూపన్ బాండ్లు - పెట్టుబడిదారుని లాభం అప్ తయారుచేసే వడ్డీ నెలసరి చెల్లించే ఇది రుణ ఒక రకం. నామమాత్రపు విముక్తి విలువ, ఒక నియమం వలె, ప్రారంభంలో వినియోగిస్తారు.
• రుణ ఈ రకం దీనిలో డిస్కౌంట్ వ్యవస్థ, మరియు కూపన్లు దరఖాస్తు - ఒక చిన్న కూపన్ బాండ్లు. కేవలం వినియోగించిన మొత్తం పైన పెట్టుబడిదారుని ఒక చిన్న శాతం మరియు నామమాత్ర విలువ చెల్లించడానికి ఉంది.

ప్రారంభ 90-ies లో. ... రియల్ ఎస్టేట్, బంగారం రేటు, etc మార్కెట్ విలువ: గత శతాబ్దం, దేశంలో ద్రవ్యోల్బణం బాండ్ రుణ వివిధ ఆర్థిక సూచికల సమానంగా కాబట్టి అనూహ్య ఉంది

బాండ్ల మార్కెట్ విలువ ప్రభావితం కారకాలు

సమస్యను బంధాలు - ఉంది సెక్యూరిటీలు జారీ స్టాక్ మార్కెట్లలో అమ్ముతారు ఇది. ఆ బాండ్లు విక్రయించే మరియు బ్రోకర్లు, పెట్టుబడిదారులు, స్పెక్యులేటర్లు తిరిగి అమ్ముతారు, మరియు అందువలన న. D. పెట్టుబడిదారు బాండ్ కొనుగోలు ఉంటే, అది మాత్రమే అతను జారీ ముఖ విలువ నుండి డిమాండ్ హక్కు అని అర్థం లేదు, ఉంది. వారు కలిగి, బాండ్లు లెక్కించడం సమయంలో లెక్కింపు చేసే హక్కు కొనుగోలు చేసిన ఏ వ్యక్తి.

అన్ని బంధాలు కొనుగోలు మరియు స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో విక్రయిస్తారు. వారి మార్కెట్ విలువ ఈ క్రింది అంశాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది:

• పరిశ్రమ, దేశం, ప్రపంచంలో ఆర్థిక పరిస్థితి. వివిధ సంక్షోభాల సమయంలో పెట్టుబడిదారులు పణంగా మరియు ఒక "చేతి లో పక్షి" కలిగి ఇష్టపడతారు వద్దు. కాబట్టి వారు తమ డబ్బు ఉంచడానికి బాండులను అమ్మటానికి మొదలు. అదనంగా, అనేక జారీచేసేవారు బాండ్లు మార్కెట్ యొక్క కొత్త బ్యాచ్ విసిరివేయడం. సాధారణంగా, ఈ, తేలుతూ ఉండడానికి ఒక కష్టం ఆర్థిక వాతావరణంలో విఫలం కాదు క్రమంలో స్వల్పకాలిక ఉంది.
• బాండ్ల కాలవ్యవధి.
• కూపన్ శాతం.

రాష్ట్రం బాండ్ సమస్య

సోవియట్ యూనియన్ లో నివసించిన, తరచుగా T-బిల్లులను లేదా స్వల్పకాలిక ప్రభుత్వ బాండ్లు భావన ఎదుర్కొంటోంది. ఈ ఆశ్చర్యం లేదు: అధికారులు తరచుగా వారి వ్యక్తుల సాయం కోరతారు. ఆ సమయంలో అది దాదాపు చట్టబద్ధమైన పెట్టుబడి మాత్రమే ఆధారం. ప్రైవేట్ ఆస్తి అందువలన తప్పిపోయింది, మరియు కూడా సెక్యూరిటీలు నిల్వలు మరియు బాండ్లు ఏ రకాల సహా. వాస్తవానికి, T-బిల్లులను వడ్డీ రేట్లు అయితే, వారు (బ్యాంకు కూడా సర్దుబాటు కాలం దేశంలో మాత్రమే ఒకటి) అధిక sberbankovskogo ఉన్నాయి చిన్నవిగా ఉండేవి, కానీ.

నేడు, రాష్ట్ర బాండ్ రుణాలు గతంలో ఒక విషయం కాదు. పవర్, ముఖ్యంగా ఒక స్తబ్దత మరియు జనాభా నుండి ద్రవ్యాన్ని ఋణం. ప్రభుత్వ బాండ్లు ప్రధాన లక్షణాలు:

• వారికి ఆదాయం తక్కువ స్థాయి, ప్రైవేట్ రంగ బాండ్లలో పోలిస్తే.
• హై వారంటీ. రాష్ట్ర, ఉదాహరణకు దివాళా చేయవచ్చు, అయితే 1998 అనుభవం, అది అప్పులు చెల్లించడానికి వైఫల్యం అంటే, ఒక డిఫాల్ట్ ప్రకటించవచ్చు, మరియు అది నిజానికి అదే విషయం.
• తక్కువ ఆదాయం, కొన్ని సందర్భాల్లో, వ్యక్తిగత ఆదాయం పన్ను (సహజ వ్యక్తుల ఆదాయాలు పన్ను) యొక్క లాభాలు ఆఫ్సెట్. తప్ప, వాస్తవానికి, ఒక పన్ను నివాసి ఆదాయం అధికారిక మూలం.

ప్రభుత్వ బాండ్ల మార్కెట్ పనితీరును

GKO మరియు OFZ (ఫెడరల్ ఋణం బాండ్లు) ఆధునిక మార్కెట్ 1993 మధ్యకాలంలో నుండి అందిపుచ్చుకుంది. ఇది చేయటానికి, మొత్తం అవస్థాపన రూపొందించారు, ప్రధాన భాగాలు ఉన్నాయి:

• ఆర్థిక మంత్రిత్వ శాఖ (జారీచేసిన OFZ).
• CBR - పర్యవేక్షక మరియు నియంత్రణ విధులు నిర్వహిస్తుంది. అతను, వేలం కలిగి విముక్తి పలు పత్రాలను సిద్ధం. అందువలన న లాభదాయకత, లిక్విడిటీ, మరియు ..: సెంట్రల్ బ్యాంక్ T-బిల్లులను మార్కెట్ సూచికల స్థాయిని నిర్వహించడానికి ప్రయత్నిస్తున్నారు
• అధికార డీలర్స్. ఈ మార్కెట్ యొక్క సొంత నిధులు మరియు మార్కెట్ లో వారి ఖాతాదారులకు డబ్బు ఆకర్షితుడయ్యాడు ఎవరు వేరే వాణిజ్య బ్యాంకులు, బ్రోకరేజ్ సంస్థలు, ఉంది.
• మాస్కో అంతర్బ్యాంకుల కరెన్సీ ఎక్స్ఛేంజ్ (MICEX). ట్రేడింగ్ వేదిక విధులు అన్ని లావాదేవీలు జరిగే అమలు చేస్తుంది.

భవిష్యత్తులో ఇన్వెస్టింగ్

దీర్ఘకాలిక బాండ్ సమస్య గురించి ఇప్పుడు మరింత. "దీర్ఘకాల లేదా స్వల్పకాలిక మంచి?" - అనేక అనుభవం లేని పెట్టుబడిదారులు అడగండి. ప్రశ్న, కోర్సు యొక్క, తప్పు, అది అన్ని ఈ క్రింది అంశాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది నుండి ఉంది:

• నామమాత్ర రేట్లు.
• విశ్వసనీయ స్థాయి.
• శాతం కూపన్.

దీర్ఘకాల పెట్టుబడుల ప్రణాళికలు పెట్టుబడి ఎక్కువ లాభదాయకంగా ఉన్నప్పుడు మరియు దిగుబడి ఇస్తుందని దూరంలో ఇవి స్వల్పకాలిక రుణాలు, పెట్టుబడి కంటే జీవితంలో వడ్డీ కూపన్లను అందుకోవడం సార్లు ఉన్నాయి.

రైట్స్ విషయంపై బాండ్ సమస్య వర్గీకరణ

బాండ్ల రైట్స్ విషయంపై వర్గీకరించబడ్డాయి:

• నమోదు;
• బేరర్.

జారీదారు జారీ వ్యక్తిగతంగా నమోదు, మరియు వడ్డీ పెట్టుబడిదారుల వారి సొంత ఖాతాలకు ఉన్నాయి. బేరర్ బాండ్లు, జారీ స్టాక్, స్థిర లేదు. వారు స్టాక్ ఎక్స్చేంజ్ లో జాబితా చేయబడ్డాయి మరియు వాటిని అన్ని లావాదేవీలు నిర్దిష్ట బ్రోకర్లు పట్టుకుని.

పెట్టుబడి గ్రేడ్ బాండ్ల ఎస్టిమేషన్

బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టుబడిదారుడు ముందు, మీరు క్రింది ప్రాంతాలలో ఒక అంచనా తయారు చేయాలి:

1. కంపెనీ కృతనిశ్చయంతో విశ్వసనీయత వడ్డీ చెల్లింపులు అమలు. మీరు దాని వార్షిక లాభం మొత్తం మరియు అన్ని తెలుసుకోవాలి వడ్డీ చెల్లింపులు. వారు సంస్థ యొక్క ఆదాయం కంటే 2-3 రెట్లు తక్కువగా ఉంటే, మీరు బాండ్ల జారీచేసిన అతనిని విశ్వసించదగిన చేయవచ్చు. ఇటువంటి స్థితిలో సంస్థ యొక్క ఒక స్థిరమైన స్థితికి చిహ్నం. ఇటువంటి ఒక విశ్లేషణ కొన్ని సంవత్సరాల చేయడానికి ఉత్తమం. ధోరణి పెరుగుతోంది ఉంటే (చెల్లించాలి శాతం ప్రతి సంవత్సరం తగ్గుతోంది), అప్పుడు అటువంటి కంపెనీ విరుద్ధంగా, చెల్లింపులు పెరుగుతోంది శాతం, అది దివాలా పోతే దాని సామర్థ్యాన్ని పెంచుతుంది.
2. ఏ కారణంతో రుణ చెల్లింపులో సంస్థ యొక్క సామర్థ్యాన్ని ఆధారంగా. బాండ్లు పాటు, సంస్థ రుణాలు వంటి ఇతర ఆర్థిక బాధ్యతలు, ఉండవచ్చు.
3. కంపెనీ ఆర్థిక స్వాతంత్ర్యం అంచనా. ఇది కంపెనీ రుణ 50 శాతం మించకూడదు ఒకవేళ కాదు బాహ్య మూలాల ఆధారపడి ఉంటుంది నమ్మకం.

ప్రమాదం

రిస్క్ - భావిస్తున్నారు లాభం నష్టం లేదా కొరత సంభావ్యత ఉంది. ఇన్వెస్టింగ్ - ఒక లాటరీ, ఎక్కడ 50. ఈ 50 అవకాశం ఒక సమతుల్య, ఆచరణాత్మక పరిష్కారాలను ఉంది. కానీ కొన్నిసార్లు అది కూడా చాలా స్థిరంగా మరియు విజయవంతమైన సంస్థలు దివాళా ఆ జరుగుతుంది.

లోపాలు నిరోధించడానికి వివిధ వ్యవస్థల అంచనాలు మరియు రేటింగ్స్ స్టాక్ మార్కెట్ లో ఉపయోగిస్తారు ముప్పును తగ్గించే:

• A ++ - గరిష్ట భద్రత అంచనా.
• A + - ఒక చాలా మంచి కంపెనీ.
• మరియు - మంచి కంపెనీ, అయితే దీని స్థానం అస్థిరంగా ఉండవచ్చు.
• B ++ - సగటు నాణ్యత.
• B + - సగటు క్రింద.
• V - పేద నాణ్యత.
• సి - ఊహాజనిత బంధాలు.